Regla del 4%

La regla del 4% es una guía orientativa que estima que puedes retirar el 4% de tu capital invertido cada año, ajustado por inflación, con una probabilidad razonable de que ese capital dure al menos 30 años sin agotarse. Se basa en estudios históricos de mercados de EE. UU. (el "Trinity Study", publicado en 1998), que analizaron carteras compuestas por acciones y bonos a lo largo de distintos periodos históricos de 30 años, comprobando en qué porcentaje de esos periodos una retirada anual de esa magnitud no habría agotado el capital. Es el punto de partida habitual para calcular el número FIRE, ya que basta con dividir el gasto anual deseado entre esa tasa (o, de forma equivalente, multiplicar el gasto anual por 25) para obtener el capital objetivo. Conviene tener presente que la regla del 4% es una simplificación con limitaciones importantes: se calculó sobre el mercado estadounidense, no necesariamente extrapolable sin más a otros países o a periodos de inversión distintos de 30 años; asume una composición de cartera concreta entre acciones y bonos; y no tiene en cuenta gastos imprevistos grandes, cambios en el estilo de vida o la posibilidad de ajustar el gasto en años de mercado bajista. Por eso, muchas personas dentro de la comunidad FIRE ajustan la tasa a la baja (por ejemplo, al 3% o 3,5%) para ganar margen de seguridad, especialmente si su horizonte de jubilación es más largo de 30 años, o al alza si están dispuestas a asumir más riesgo o a reducir gastos en los años malos.